日本で働くトルコ人のタファ。同僚の江藤からETF(上場投資信託)のことをおしえてもらってからというもの、ETFのことがきになってしょうがない様子。これまでの口癖「お金ナイ」を言わなくなる日も近い……かも。

タファ
タファ
トルコ出身の27歳。日本のIT会社でエンジニアとして働く。日本の生活が楽しく、休日はついお金を使い過ぎてしまう。口癖は「お金ナイ」。
江藤
江藤
タファと同じIT会社で働く27歳。将来が不安で、資産運用を最近始めた。世話好きなところがあり、タファにいろいろ教えたくて仕方がない。

定期収入がほしい!そんな人には『債券ETF』

タファ
タファ
ハァー……。

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投信工房

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江藤
江藤
……(えっ、何?かまってほしいオーラ、ダダモレですけど……)
タファ
タファ
ハァァァーー。
江藤
江藤
……ど、どうしたのかな、タファ?
タファ
タファ
江藤、ワタシにウソつきましたね……。
江藤
江藤
エッ?(ヤバい、こないだの合コン、中止になったってウソついたのバレたかな? それとも、日本ではいまだにトルコアイスがブームというアッチか……)
タファ
タファ
前にETFは種類がたくさんあって、株式以外にもいろいろあるって言ったじゃナイですか!
江藤
江藤
なんだETFのことか(ホッ)、いろいろあるよ。それにしてもタファ、すっかりETFの魅力にハマったみたいだね。朝9時前からずいぶんご熱心だこと。
タファ
タファ
ゼンゼン教えてくれないじゃナイ!もう年明けちゃったよ、ニーマルニーマルだよ!
ハハ~ン、江藤、ワタシにナイショで自分だけ儲けようとしているナ、チガウカ!
江藤
江藤
誤解だよ、タファ、教えるよ!そこまで熱心だと思わなかったからさぁ。えーっと、何からいこうか、債券? 不動産?
タファ
タファ
何でもイイヨ、早くオシエロ!

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FXcoin

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江藤
江藤
じゃあ債券型のETFからね。東証に上場している債券型のETFはいま、14本あるんだ(2020年1月末現在)。タファ、債券って知ってる?国や企業なんかが発行する、資金調達手段のひとつなんだけど。

【図表1】東証に上場している債券ETF一覧

対象指数 コード 名称 管理会社
1 NOMURA-BPI総合 2510 NEXT FUNDS 国内債券・
NOMURA-BPI
総合連動型上場投信
野村アセットマネジメント
2 Markit iBoxx
ABF 汎アジア指数
1349 ABF汎アジア債券インデックス・
ファンド(アジア国債・公債ETF)
ステート・ストリート・
グローバル・アドバイザーズ・
シンガポール・リミテッド
3 FTSE世界国債インデックス
(除く日本、
ヘッジなし・円ベース)
1677 上場インデックスファンド
海外債券(FTSE WGBI)毎月分配型
日興アセットマネジメント
4 FTSE世界国債インデックス
(除く日本、
ヘッジなし・円ベース)
2511 NEXT FUNDS 外国債券・
FTSE世界国債インデックス
(除く日本・為替ヘッジなし)
連動型上場投信
野村アセットマネジメント
5 FTSE世界国債インデックス
(除く日本、円ヘッジ・円ベース)
2512 NEXT FUNDS 外国債券・
FTSE世界国債インデックス
(除く日本・為替ヘッジあり)
連動型上場投信
野村アセットマネジメント
6 ブルームバーグ・バークレイズ
自国通貨建て新興市場国債・
10%国キャップ・インデックス
1566 上場インデックスファンド
新興国債券
日興アセットマネジメント
7 J.P.モルガン・エマージング・
マーケット・ボンド・
インデックス・プラス
2519 NEXT FUNDS新興国債券・
J.P.モルガン・エマージング・
マーケット・ボンド・
インデックス・プラス
(為替ヘッジなし)連動型上場投信
野村アセットマネジメント
8 FTSE米国債7-10年セレクト・
インデックス
(国内投信用 円ヘッジ円ベース)
1482 iシェアーズ・コア 
米国債7-10年 ETF
(為替ヘッジあり)
ブラックロック・ジャパン
9 S&P 米国債7-10年指数
(TTM、円建て)
1486 上場インデックスファンド
米国債券(為替ヘッジなし)
日興アセットマネジメント
10 S&P 米国債7-10年指数
(TTM、円建て、円ヘッジ)
1487 上場インデックスファンド
米国債券(為替ヘッジあり)
日興アセットマネジメント
11 Markit iBoxx 米ドル建て
リキッド投資適格指数
(TTM円ヘッジ付き)
1496 iシェアーズ 
米ドル建て投資適格社債 ETF
(為替ヘッジあり)
ブラックロック・ジャパン
12 Markit iBoxx 米ドル建て
リキッド・ハイイールド指数
(TTM円ヘッジ付き)
1497 iシェアーズ 
米ドル建てハイイールド社債 ETF
(為替ヘッジあり)
ブラックロック・ジャパン
13 FTSE米国債7-10年
セレクト・インデックス
(国内投信用 円ベース)
1656 iシェアーズ・コア
米国債7-10年 ETF
ブラックロック・ジャパン
14 ブルームバーグ・バークレイズ
米国投資適格社債(1-10年)
インデックス
(円ヘッジ・円ベース)
2554 NEXT FUNDS
ブルームバーグ・バークレイズ
米国投資適格社債(1-10年)
インデックス(為替ヘッジあり)
連動型上場投信
野村アセットマネジメント
タファ
タファ
国が発行するのは国債、企業が発行するのが社債。債券は定期的に利息が受け取れて、満期まで持ち切れば元本が返ってくる。債券の格付けが高いと金利は低く、格付けが低いと金利が高い。
そのくらい知ってるヨー。年末年始勉強したからネ。
江藤
江藤
助かる! そういう設定にしないと、話が進まないもんね。
タファ
タファ
設定ジャナイヨ、ホントに勉強したんです。
江藤
江藤
じゃあ知っていると思うけど、いまは世界的に超低金利環境だよね。だから債券の利回りも低いんだ。
タファ
タファ
中には利回りの高い債券もありますヨ。新興国の国債とか、ハイ・ボールのヤツとかね。
江藤
江藤
ハイ・イールド債券ね。でも利回りの高い債券は格付けが低い、つまりデフォルト(債務不履行)になるリスクが高いんだ。
タファ
タファ
満期まで持っても元本が返ってこないかもしれないってことですネ。
江藤
江藤
その通り。その点、ETFを使えば銘柄の分散が効いているからデフォルトリスクも分散されるんだ。一度購入してしまえば、ETFの中で銘柄の入れ替えはしてくれるので、満期を気にせず長期投資できるってワケ。海外の債券の指数に連動するETFもたくさんあるので、日本の国債や社債よりも高い利回りを期待することもできるよ。
タファ
タファ
ナルホド。株式ETFとどっちがいいと思いますか?
江藤
江藤
それは投資目的や資産規模によるから一概にはいえないなぁ。でも債券ETFだと、債券の利息収入を原資とした分配金が支払われるんだ。だから低コストで定期収入を得たい投資家にとっては、債券ETFは有力な選択肢になるかもね。