純資産総額の大きい10ファンドに10万円ずつ投資したら1年間でどうなった？

計100万円の投資で、1年後は109万7422円に

投資信託は種類がたくさんありすぎて選べない！
実際のところ、お金は増えるの？
よほど良いファンドを選ばないとだめ？
損するのはイヤだし、また今度にしよ……。

日本には約5000本もの公募投資信託があると言われます。その中から1本選ぶのは大変ではないですか？

そんな人のため（になるか分かりませんが）、今回は日本を代表する大型投信の成績を検証してみます。デカいファンドを適当に買って1年間投資したら、どのような結果になったでしょうか？

検証方法

①純資産総額上位10本の投資信託を10万円ずつ購入したと仮定
②2018年3月30日から2019年3月29日まで保有した場合の評価額と受け取った分配金の総額を算出
③購入時にかかる販売手数料・税金などは考慮しない

2018年3月末時点の純資金総額ランキングは以下の通りでした。

順位	ファンド	会社名	純資産総額（億円）
1	新光 US-REITオープン	アセマネOne	7844
2	フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド	フィデリティ	7828
3	フィデリティ・USリート・ファンドB （為替ヘッジなし）	フィデリティ	7422
4	ラサール・グローバルREITファンド（毎月分配型）	日興	6094
5	ひふみプラス	レオス	5729
6	ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（毎月分配型）	ピクテ	5651
7	ダイワ・US-REIT・オープン（毎月決算型） Bコース（為替ヘッジなし）	大和	5563
8	グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型）	日興	5101
9	野村インド株投資	野村	5040
10	グローバル・ソブリン・オープン（毎月決算型）	三菱UFJ国際	5036

※億円以下は四捨五入で表記
※DC（確定拠出年金）、SMA（ラップ口座）、ETF（上場投資信託）などを除く
出所：モーニングスター

10本中4本がREIT（不動産投資信託）に投資するファンドなのが気になりますが、ここでは「純資産が大きいってことは人気があるってことだよね。だったらそれ買っとけば間違いないっしょ」の精神で臨むことにしましょう。

10万円ずつ計100万円投資したとして、1年後の成果は以下の通りでした。

純資産総額順位	ファンド	評価額	分配金	合計
1	新光 US-REITオープン	10万7367円	1万2408円	11万9775円
2	フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド	9万7842円	1万632円	10万8474円
3	フィデリティ・USリート・ファンドB （為替ヘッジなし）	10万9616円	1万2456円	12万2072円
4	ラサール・グローバルREITファンド（毎月分配型）	10万4653円	1万3956円	11万8609円
5	ひふみプラス	8万9783円	0円	8万9783円
6	ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（毎月分配型）	9万5777円	1万8216円	11万3993円
7	ダイワ・US-REIT・オープン（毎月決算型） Bコース（為替ヘッジなし）	10万3636円	1万9028円	12万2664円
8	グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型）	9万9193円	0円	9万9193円
9	野村インド株投資	9万8541円	1912円	10万453円
10	グローバル・ソブリン・オープン（毎月決算型）	9万9958円	2448円	10万2406円
合計		100万6366円	9万1056円	109万7422円

※小数点以下の端数は切り捨てて算出。通常、普通分配金は課税対象になります。

検証結果

①評価額と受け取った分配金の総額は109万7422円
②トータルでは9万7422円の利益に
③プラスリターンのファンドは8本、マイナスリターンのファンドは2本

グローバルREIT、米国REITの好調さが運用成果を押し上げ、全体として良い結果になりました。以下、各ファンドの運用成果を見てみましょう。

新光 US-REITオープン

2018年3月30日に10万円購入した場合、
保有口数は413907口（100000円÷2416円×10000）

2019年3月29日時点の運用成果
評価額　10万7367円（2594円×413907口÷10000）
分配金　1万2408円（1034円×12回）
合計　　11万9775円

フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド

3月30日に10万円購入した場合、
保有口数は295508口（100000円÷3384円×10000）

2019年3月29日時点の運用成果
評価額　9万7842円（3384円×295508口÷10000）
分配金　1万632円（886円×12回）
合計　　10万8474円

フィデリティ・USリート・ファンドB（為替ヘッジなし）

2018年3月30日に10万円購入した場合、
保有口数は296823口（100000円÷3369円×10000）

2019年3月29日時点の運用成果
評価額　10万9616円（3693円×296823口÷10000）
分配金　1万2456円（1038円×12回）
合計　　12万2072円

ラサール・グローバルREITファンド（毎月分配型）

2018年3月30日に10万円購入した場合、
保有口数は465332口（100000円÷2149円×10000）

2019年3月29日時点の運用成果
評価額　10万4653円（2249円×465332口÷10000）
分配金　1万3956円（1163円×12回）
合計　　11万8609円

ひふみプラス

2018年3月30日に10万円購入した場合、
保有口数は24059口（100000円÷41563円×10000）

2019年3月29日時点の運用成果
評価額　8万9783円（37318円×24059口÷10000）
分配金　なし
合計　　8万9783円

ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（毎月分配型）

2018年3月30日に10万円購入した場合、
保有口数は303766口（100000円÷3292円×10000）

2019年3月29日時点の運用成果
評価額　9万5777円（3153円×303766口÷10000）
分配金　1万8216円（1518円×12回）
合計　　11万3993円

ダイワ・US-REIT・オープン（毎月決算型）Bコース（為替ヘッジなし）

2019年3月30日に10万円購入した場合、
保有口数は339904口（100000円÷2942円×10000）

2019年3月29日時点の運用成果
評価額　10万3636円（3049円×339904口÷10000）
分配金　1万9028円（2039円×4回、1359円×8回）
合計　　12万2664円

グローバル・ロボティクス株式ファンド（1年決算型）

2018年3月30日に10万円購入した場合、
保有口数は69497口（100000円÷14389円×10000）

2019年3月29日時点の運用成果
評価額　9万9193円（14273円×69497口÷10000）
分配金　なし
合計　　9万9193円

野村インド株投資

2018年3月30日に10万円購入した場合、
保有口数は38258口（100000円÷26138円×10000）

2019年3月29日時点の運用成果
評価額　9万8541円（25757円×38258口÷10000）
分配金　1912円（1912円×1回）
合計　　10万0453円

グローバル・ソブリン・オープン（毎月決算型）

2018年3月30日に10万円購入した場合、
保有口数は204039口（100000円÷4901円×10000）

2019年3月29日時点の運用成果
評価額　9万9958円（4899円×204039口÷10000）
分配金　2448円（204円×12回）
合計　　10万2406円

渾身の1本より、いろいろなファンドを少しずつ買う

今回の検証結果から「そんなに深く悩まなくていいんだ」と気持ちが少しでも軽くなった方がいたらうれしいです。ただ、この1年はたまたまREITの市況が良くてプラスになっただけかもしれませんので、銘柄選びが重要でないというわけではありません。

一方で、今回のような適当な選び方でも、10本に投資することである程度分散効果が働き、マイナスリターンのファンドをカバーすることができました。数あるファンドの中から渾身の1本を選ぶことに頭を悩ませるより、いろいろなファンドを少しずつ買って値動きを楽しむほうが、意外と良い結果が生まれるのかもしれません。